Σύμφωνα με τις πηγές της βιομηχανίας, η TSMC έχει λάβει αύξηση του αριθμού των υπερ -επείγουσων (SHR) παραγγελιών από πελάτες στην κινεζική ηπειρωτική χώρα και οι πελάτες είναι πρόθυμοι να πληρώσουν 40% ασφάλιστρο για αυτό.
Οι πηγές ανέφεραν ότι η αύξηση των παραγγελιών SHR στην κινεζική ηπειρωτική χώρα βοήθησε επίσης το εξαιρετικό περιθώριο κέρδους του TSMC στο δεύτερο τρίμηνο και θετική προοπτική για το τρίτο τρίμηνο.
Η πηγή επεσήμανε ότι οι κατασκευαστές τσιπ στην κινεζική ηπειρωτική χώρα επιτάχυνε τον ρυθμό της τοποθέτησης παραγγελιών με την TSMC για να αντιμετωπίσουν την αβεβαιότητα των επερχόμενων προεδρικών εκλογών των ΗΠΑ για τις σχέσεις Sino US.
Σύμφωνα με πηγές, με βάση αυτή την υπόθεση, εκτός από παράγοντες όπως η έντονη σύσφιξη της απαγόρευσης και των συναλλαγματικών ισοτιμιών των ΗΠΑ, τα έσοδα της TSMC και το μικτό περιθώριο κέρδους για το τρίτο τρίμηνο και το πλήρες έτος μπορεί να υπερβούν τις προσδοκίες.Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, το περιθώριο μικτού κέρδους του TSMC και το περιθώριο κέρδους λειτουργίας υπερβαίνουν τις προηγούμενες προβλέψεις.
Το μικτό περιθώριο κέρδους υπερβαίνει τις προσδοκίες
Αρχικά, η αγορά αναμένεται ότι η TSMC δυσκολεύεται να φτάσει στο ανώτατο όριο της κατηγορίας καθοδήγησης περιθωρίου κέρδους κατά το δεύτερο τρίμηνο.Αυτό οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι η TSMC είχε ήδη προβλέψει τον αντίκτυπο του σεισμού του Απριλίου και την αύξηση των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας.Ο αντίκτυπος του πληθωρισμού και της αύξησης των λογαριασμών ηλεκτρικού ρεύματος είναι 0,7 ~ 0,8 ποσοστιαίες μονάδες, ενώ ο αντίκτυπος των σεισμών είναι 0,5 ποσοστιαίες μονάδες.
Λόγω παραγόντων όπως η αργή οικονομική ανάκαμψη και το αυξανόμενο κόστος, η TSMC είχε αρχικά μια συντηρητική άποψη για την απόδοση του μικτού κέρδους για το τρίτο τρίμηνο και το πλήρες έτος.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της TSMC για το δεύτερο τρίμηνο έφτασε το 53,2%, υπερβαίνει το στόχο του 51%έως 53%.Επιπλέον, η TSMC αύξησε το τρίτο τρίμηνο του μικτού περιθωρίου κέρδους σε μέγιστο 55,5%.Αυτές οι εξελίξεις είναι όλες απροσδόκητες.Η TSMC απέδωσε την ευνοϊκή απόδοση του στο δεύτερο τρίμηνο εξ ολοκλήρου στην αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και την υψηλότερη αξιοποίηση της παραγωγικής ικανότητας.
Η TSMC έχει παρατηρήσει σημαντική αύξηση της ζήτησης των πελατών για τα smartphones υψηλής τεχνολογίας και τα μάρκες τεχνητής νοημοσύνης (AI).Ο ρυθμός αξιοποίησης των FAB 3nm και 5nm θα συνεχίσει να αυξάνεται κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Ως εκ τούτου, η ετήσια πρόβλεψη απόδοσης έχει αυξηθεί σε υψηλότερο εύρος και αναμένεται να επιτευχθεί σημαντική ανάπτυξη το 2024.
Ισχυρή ζήτηση για μάρκες 3nm και 4nm/5nm
Η έντονη ζήτηση της TSMC για τσιπ 3nm και 4nm/5nm ώθησε την εταιρεία να αυξήσει τις τιμές αυτών των δύο διαδικασιών νωρίτερα αυτό το έτος.Σύμφωνα με πηγές της βιομηχανίας, η ορατότητα των παραγγελιών TSMC Wafer Fab για μάρκες 3nm και 4/5nm έχει επεκταθεί μέχρι το 2025.
Σύμφωνα με πηγές, προκειμένου να ικανοποιηθεί η έντονη ζήτηση, η TSMC σχεδιάζει να αυξήσει την μηνιαία παραγωγή τσιπ 3nm σε 130000 κομμάτια και παραγωγική ικανότητα 4nm/5nm σε 160000 έως 170000 τεμάχια.
Η πηγή επεσήμανε ότι η TSMC σκοπεύει να μεταφέρει την πίεση του πληθωρισμού και άλλους παράγοντες στον εξοπλισμό και την αλυσίδα εφοδιασμού υλικού στην αλυσίδα εφοδιασμού, συμπεριλαμβανομένων των Ταϊβάν, των προμηθευτών της Κίνας και των διεθνών εταίρων (όπως η ASML, τα υλικά εφαρμογής και τα ηλεκτρονικά του Τόκιο).
Για παράδειγμα, η ASML έχει κάνει συμβιβασμούς όσον αφορά τις συνθήκες συνεργασίας, συμπεριλαμβανομένης της τιμής και της συντήρησης, ειδικά για τις ακραίες ακραίες μηχανές λιθογραφίας (EUV).
Παραγγελία στην κινεζική ηπειρωτική χώρα
Σύμφωνα με τις πηγές της βιομηχανίας, το εξαιρετικό ακαθάριστο περιθώριο της TSMC το δεύτερο τρίμηνο προέκυψε απροσδόκητα από μεγάλο αριθμό παραγγελιών από την κινεζική ηπειρωτική χώρα, πολλές από τις οποίες ήταν εξαιρετικά επείγουσες παραγγελίες.
Η TSMC αρνήθηκε να σχολιάσει συγκεκριμένους πελάτες και παραγγελίες, αλλά αποκάλυψε ότι το δεύτερο τρίμηνο του 2024, το ποσοστό των πωλήσεων που προέκυψαν από τις παραγγελίες των πελατών στην κινεζική ηπειρωτική χώρα σε συνολικά έσοδα από πλακίδια αυξήθηκαν στο 16%, σε σύγκριση με το 9% το προηγούμενο τρίμηνο.
Η πηγή ανέφερε ότι, ενόψει της αυξημένης έντασης μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών και της αβεβαιότητας που έφερε οι επερχόμενες προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ, οι πελάτες της TSMC στην κινεζική ηπειρωτική χώρα ήταν πρόθυμοι να εκμεταλλευτούν την ευκαιρία να αποθηκεύσουν μάρκες.Οι κύριοι πελάτες της TSMC στην κινεζική ηπειρωτική χώρα περιλαμβάνουν το Bitcom, το T-Head της Alibaba, το ZTE Microelectronics κ.λπ.
